मेपल फाइनेंस (एमपीएल) की 150% रैली के पीछे डेटा का विश्लेषण

मेपल फाइनेंस एक प्रोटोकॉल है जो क्रिप्टो में कई संस्थानों के लिए एक प्रमुख बन रहा है। मेपल मान्यता प्राप्त संस्थानों जैसे हेज फंड या मार्केट मेकर को अंडरकोलेटरलाइज्ड लोन तक पहुंचने की अनुमति देता है। यह DeFi में अब तक का एक अनूठा आदिम है जो कुछ पार्टियों को शुरू में धन उधार दिए बिना क्रिप्टो संपत्ति उधार लेने की अनुमति देता है। (लेख के लिए अपने मुख्य बिंदुओं का संक्षेप में वर्णन करते हुए यहां एक वाक्य जोड़ें)

यांत्रिकी सरल है: पूल प्रतिनिधियों के रूप में जाने जाने वाले संस्थानों का एक समूह उधार पूल बनाता है जो अन्य संस्थानों को एक निश्चित दर पर धन उधार लेने की अनुमति देता है। अर्जित ब्याज उधारदाताओं और प्रोटोकॉल ट्रेजरी के बीच वितरित किया जाता है। इनमें से कुछ पूलों के लिए किसी को भी उधार देने की अनुमति है, जबकि अन्य पूलों की अनुमति है और केवल कुछ संस्थानों को ही जमा करने की अनुमति है।

इस सेवा की मांग हाल ही में अपने पूल से उधार लिए गए $ 1 बिलियन से अधिक धन प्राप्त करने वाले प्रोटोकॉल के साथ आसमान छू गई है। उनका टीवीएल ज्यादातर उधार दी गई राशि से आता है जो वर्तमान में $873.52m है, वर्ष की शुरुआत के बाद से 40% से अधिक की वृद्धि। प्रोटोकॉल टोकन एमपीएल तदनुसार कार्य कर रहा है, केवल एक महीने में 150% मूल्य रैली के साथ:

IntotheBlock और Defillama . के माध्यम से Ethereum पर मेपल में मूल्य प्रदर्शन और कुल मूल्य लॉक किया गया

प्रोटोकॉल काफी मात्रा में राजस्व अर्जित करता है जिसे पूल प्रतिनिधियों, उधारदाताओं और प्रोटोकॉल ट्रेजरी के बीच साझा किया जाता है। प्रोटोकॉल को नियंत्रित करने वाले अधिकारों के अलावा, एमपीएल टोकन धारक तरलता प्रदान करने के लिए परिसमापन के लिए बैकस्टॉप के रूप में पुरस्कार अर्जित कर सकते हैं और कुछ पूलों के तरलता खनन पुरस्कारों में भाग ले सकते हैं। इसके अतिरिक्त, टोकन धारकों के पास मेपल ट्रेजरी में अर्जित शुल्क का उपयोग करने की शक्ति है।

हाल के टीवीएल उछाल ने मेपल को कई लोगों के लिए मानचित्र पर ला दिया है। आजकल कई निवेशक डेफी टोकन में निवेश करने के लिए ‘मूल्य’ दृष्टिकोण अपनाते हैं और राजस्व अर्जित करने वाले टोकन के साथ लाभदायक प्रोटोकॉल में निवेश के नए अवसरों की खोज करते हैं। और जैसा कि उम्मीद की जा सकती है, ऐसा लगता है कि इनमें से कुछ निवेशक काफी आकार ले जाते हैं। उदाहरण के लिए, यह अगले चार्ट में देखा जा सकता है कि कैसे $ 100k से अधिक के लेन-देन की राशि जिसमें MPL शामिल था, 90 के करीब था और यह ऊपर की ओर है जो पहले नहीं देखा गया है:

IntotheBlock संकेतकों के अनुसार 31 मार्च तक एमपीएल के बड़े लेनदेन की संख्या।

इससे पता चलता है कि संस्थानों में एमपीएल का उपयोग करने के लिए रुचि बढ़ रही है, यह देखते हुए कि $ 100k लेनदेन इन संस्थाओं और व्हेल के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में कार्य कर सकता है।

लेन-देन विश्लेषण टोकन पर निवेशकों की रुचि और उनके द्वारा स्थानांतरित किए जा रहे आकार को मापने के लिए उपयोगी होते हैं, लेकिन यह स्थापित करने में बहुत मदद नहीं करते हैं कि क्या वे इसके टोकन जमा या वितरित कर रहे हैं। टोकन के सबसे बड़े धारकों के प्रवाह जैसे स्वामित्व संकेतक स्थिति को बेहतर ढंग से चित्रित करने में मदद कर सकते हैं।

अगले चार्ट में एक संकेतक देखा जा सकता है जो बड़े धारकों (जिनके पास परिसंचारी आपूर्ति का कम से कम 0.1% है) के शुद्ध प्रवाह के समय के साथ भिन्नता को दर्शाता है। मूल्य दैनिक निकाला जाता है, एक सकारात्मक मूल्य का मतलब है कि वे बड़े धारक अधिक टोकन जमा कर रहे हैं (और इसलिए शायद खरीद रहे हैं), जबकि नकारात्मक मूल्य विपरीत दिखाते हैं। चार्ट में देखा जा सकता है कि कैसे एक ही दिन में इन बड़े धारकों ने 146k MPL, लगभग $8M से अधिक जमा किया:

IntotheBlock संकेतकों के अनुसार 31 मार्च तक MPL के बड़े धारकों का शुद्ध प्रवाह।

मेपल के राजस्व मॉडल के कारण संभवतः यह उम्मीद की जा सकती है कि एमपीएल टोकन का मूल्य इसके टीवीएल और उधार राशि के प्रदर्शन से मामूली रूप से जुड़ा हो सकता है। ये संख्याएं संस्थागत गोद लेने की स्थिति का एक सटीक प्रॉक्सी हैं जो कि DeFi में शामिल है। जैसे, मेपल इस अंतर को भरने के लिए अच्छी तरह से अनुकूल प्रतीत होता है, और अगले वर्षों में अपने अधिग्रहण को जारी रखने की उम्मीद की जा सकती है, जबकि पारंपरिक वित्त उपज उदास स्तर पर रहती है।

IntoTheBlock . से जुआन पेलिसर द्वारा अतिथि पोस्ट

जुआन पेलिसर IntoTheBlock में एक रिसर्च एनालिस्ट हैं और DeFi, स्टैब्लॉक्स, डेरिवेटिव, सिंथेटिक एसेट्स और NFT में रुचि रखने वाले सिस्टम इंजीनियर हैं।

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